포스코인터내셔널 전망 및 사업보고서 심층분석

사업보고서를 바탕으로 포스코인터내셔널이 그리는 성장동력을 확인하고 앞으로의 전망은 어떨지 팩트체크를 통해 알아보는 시간을 갖도록 하겠습니다. 무분별한 장밋빛 전망은 독이 됨을 유념하시고 정독하시길 부탁드립니다.

 

포스코인터내셔널 전망

목차

포스코인터내셔널 사업분야

포스코인터내셔널과 종속회사는 무역, 에너지, 기타의 사업분야로 구성되어 있습니다.

특이사항으로 해외 주요 지역에서 법인, 지사 등 80여 개의 네트워크를 갖추고 있습니다.

 

 

무역분야

산업 특성의 이해

세계경제의 글로벌화가 급속도로 진행되며 비즈니스의 융합과 복합으로 산업 간 경계가 불분명해지는 추세에 편승하여 종합상사는 다양성을 바탕으로 하여 큰 성장의 기회요인을 갖게 되었습니다.

환경 변화에 민감하게 대응해 나가면서 상품 수출 및 중개의 종합상사를 넘어 새로운 시장을 개척하고 부가가치를 창출하는 종합사업회사로 탈바꿈 해 가는 추세에 놓여있습니다.

전통적인 무역업을 영위하며 오랜 기간 축적한 노하우와 해외 네트워크를 바탕으로 차세대 성장을 주도할 미래사업 육성 등 다양한 분야로 사업 영역을 확장 중에 있습니다.

 

 

산업의 성장성 전망

각 업체들의 자체적인 해외 영업망 확충으로 직수출이 확대되는 추세에 있어 국가 전체 수출에서 차지하는 종합상사의 수출 비중은 축소되고 있습니다.

종합상사는 그동안 행했던 단순 수출 대행 역할을 탈피하여 적극적으로 신규 거래선 확보에 나서는 한편, 외형적 성장을 중시하는 영업 형태를 탈피하여 사업모델 개선을 통한 수익성을 제고하는 영업 형태로 변신을 꾀하고 있습니다.

 

 

경기 변동 특성의 이해

종합상사는 교역 환경에 민감하게 반응하는 업종으로써 정치, 경제적 변수들의 영향을 크게 받습니다.

최근 미국과 중국의 무역 마찰과 주요 선진국의 경기 둔화로 글로벌 성장세 약화, 이란 추가 제재 가능성으로 인한 유가의 높은 변동성 등 주요 이슈들은 환율 및 원자재 가격 변동을 일으키고 주요 경제 지표와 교역환경의 큰 변화를 초래합니다.

 

 

국내 무역 현황

국내 경제는 전반적인 산업 경기 회복 조짐이 나타나고 있으나 민간소비 회복은 더디게 진행됨에 따라 경기 회복 속도가 늦춰질 것이라는 전망이 우세합니다.

2020년 연간 수출액은 전년 대비 약 5.4% 감소한 5,128억 달러

2020년 연간 수입액은 전년 대비 약 7.2% 감소한 4,672억 달러

2020년 연간 무역수지 456억 달러 흑자를 기록

 

 

해외 경제 현황

세계 경제는 바이러스로 인한 이동제한 완화와 세계 각국의 경기 부양책으로 경기 회복 국면에 접어들고 있습니다.

하지만 미-중 패권경쟁이 여전한 가운데 자국 중심의 보호무역주의 강화 및 글로벌 경쟁 심화와 바이러스 재확산 위험의 불안요인이 지속적으로 존재하고 있어 대내외 무역환경은 개선이 쉽지 않은 상황입니다.

 

 

포스코인터내셔널 시장점유율 변화

2020년 수출실적은 통관기준 53억 불로 전기 대비하여 16.8% 감소

한국 전체의 수출 실적은 전기 대비 5.4% 감소와 비교하여도 감소폭이 높은 상황

품목별 수출 비중은 철강 53,6%, 에너지 5.1%, 식량 소재 37.6%, 기타 3.7%를 기록 중

 

 

우위 경쟁 분야

포스코 그룹에 흡수된 이후 철강산업에서 안정적인 제품 공급선을 확보

국내 종합상사 유일로 자동차 부품 전문 조직 보유를 바탕으로 30년 이상 함축된 거래 노하우를 바탕으로 전 세계 80개국 이상, 250개 이상의 고객사들에게 부품 및 관련 엔지니어링 기술을 공급 중

 

 

신규 시장 개척 현황(식량)

지속 가능한 미래 식량자원 사업을 위해 곡물 무역사업 및 식량자원 개발 사업을 수행

연간 800만 톤 규모의 식량 취급 물량 확대 추진 중(중국, 동남아, 한국 등 판매처 다변화 중)

인도네시아 농장 개발과 팜 오일 양산 체제를 갖추어 점진적 판매 확대 중

미얀마 RPC(Rice Processing Complex) 사업 진출하였으며 2017년 제1공장 가동, 2019년 하반기 제2공장의 본격적인 가동으로 유통형 식량사업을 본격화 중

우크라이나 곡물 수출 터미널 지분 인수로 곡물 구매, 물류, 수출 등 곡물 Supply-Chain을 확충해 나가는 등 식량사업의 Value Chain 확대 추진 중

 

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에너지 부문

산업의 특성의 이해

친환경 에너지원인 천연가스 수요가 급증세

안정적인 에너지원 확보를 위한 경쟁 심화되고 있으며 특히 중국, 인도의 경제력 팽창에 따른 수요 증가와 해외자원개발의 공격적 투자는 자원 전쟁을 더욱 가속화에 접어들게 하고 있습니다.

주요 자원소비국인 중국의 경제성장률과 중동, 미국, 러시아 등 주요 산유국의 생산량에 큰 영향을 받는 만큼 가격의 변동폭이 큰 특성을 지니고 있는 산업입니다.

 

 

산업의 성장성 전망

친환경 에너지원인 천연가스 수요는 파리 기후협약 및 중국의 대기환경 개선 정책 등으로 지속 증가 추세

천연가스는 2030년에는 석탄을 제치고 석유에 이어 2번째로 비중이 큰 에너지원이 될 것으로 전망됨

 

 

국내 시장 상황

천연가스와 같은 친환경 주요 원자재는 100% 수입에 의존하는 우리나라의 특성상 해외자원개발 광구의 확보는 필수 불가결이며 국가적 차원의 지원 및 해외자원개발 특별융자 확대 등 지원 활성화 추세

 

 

해외사장 상황

석유 수요의 점진적 회복이 기대되지만 원유 감산 및 축소로 유가 회복은 제한적

화석연료에서 친환경 에너지로의 패러다임 전환이 이루어지는 가운데 그에 따른 대응전략에 따라 상반된 결과 예상됨

 

 

회사의 경쟁우위 요소

석유가스개발 미얀마 가스전으로 일평균 5억 입방피트의 가스를 생산, 판매 중

향후 안정적인 가스 생산 유지를 위해 8 공의 가스 생산정을 추가하는 2단계 개발 작업이 진행 중

추가 매장량 확보를 위해 미얀마 A-3 광구는 3개의 시추 대상 유망 구조를 확정하여 탐사시추를 진행 중

포스코그룹 자체 LNG에 대한 수요로 LNG 무역 그리고 이를 연계한 수입터미널, 액화플랜트 등 LNG 해외 인프라 및 LNG 벙커링 사업을 적극 추진 중

 

 

 

광물자원개발

광물자원개발사업 분야에서 호주 나라브리 석탄광, 인도네시아 웨타 동광 개발사업 및 캐나다 동광 탐사사업에 참여 중

호주 나라브리 석탄광 5%의 지분을 참여

인도네시아 웨타 동광 22%의 지분을 참여

 

 

기타 부문

포스코인터내셔널의 임대사업부문도 기타 부문으로 분류

 

 

핵심 판매 전략

핵심사업 전략

철강 : 통합된 네트워크를 바탕으로 가공센터와 물류서비스를 결합하여 글로벌 상권 확대 중

E&P : 미얀마 가스전 2단계 및 3단계 개발 지속 진행으로 안정적 판매 유지 및 추가 가스전 발굴

LNG : 그룹 차원의 물량을 토대로 경쟁력 확보를 통해 사업의 질적, 양적 성장 실현

식량 : 수출입 터미널과 물류시설을 통해 벨류체인 심화 집중

 

친환경 미래 유망 분야 진출 전략

전기차 핵심 파트 중 하나로 꼽히는 구동모터코어 분야 집중

해외 네트워크를 기반으로 글로벌 생산기지 확장 전략

자회사 포스코SPS를 발판으로 국내 및 해외에 완성차 부품 제조사 공급 확대 전략 집중

 

 

최근 매출 분석

포스코인터내셔널 최근 매출표

최근 21기 매출액을 짚어보면 주요 상품 매출이 15% 이상 감소한 것을 볼 수 있다. 특히 가장 주요 지표인 순매출액의 감소가 눈에 띄는데 주요 사업 분야인 무역이 굉장히 어려운 상황에 봉착해 있고 신규 사업 및 에너지 사업에 집중하고 있으나 그 효과가 언제쯤 올라오게 될지 미지수인 상황이다.

 

 

포스코인터내셔널의 사업 분야 및 전망을 세세하게 들여다보면서 회사의 미래를 전망해보는 시간을 갖었습니다. 앞으로의 전망은 새로운 성장 동력으로 보이는 식량사업, 구동모터코어 사업에 달린 것으로 보입니다.